이번에 코스피 지수가 2,700포인트를 넘었다. 앞으로 3,000포인트를 넘기게 될지, 아니면 추락하게 될지는 알 수는 없지만, 이참에 주식시장 쪽도 적당히 공부해놔야 할 것 같다. 코스피는 분석을 할 줄 알아야 사는 데 도움이 될 것 같으니 말이다.

그래서 이번 주제는 주식의 기술적 분석에 가장 기본적으로 쓰이는 봉 차트(캔들 차트)이다. 놀랍게도 19세기에 일본에서 개발된 도구라고 한다. 역시 무서운 일본이었다. 캔들 차트는 미국식과 일본식으로 나뉘는데 일본식은 시가, 고가, 저가, 종가를 표현하고 미국식은 이 중에서 시가를 표현하지 않는다고 한다. 우리나라에서는 주로 일본식을 사용한다.

• 또한 색이 다르다. 미국의 음봉은 빨간색이고, 양봉은 초록색 혹은 파란색이다.

본 내용은 [낭만적 인본주의자]와 떠도는 웹상의 자료들을 많이 참고한 글이다.(글쓴이는 주식을 잘 모름)

1. 봉차트의 모양

역시 전 세계에서 넓게 쓰이는 만큼 모양이 심플하다. 왼쪽을 양봉, 오른쪽을 음봉이라고 부른다. 양봉과 음봉은 시가와 종가가 (당연히) 반대에 위치한 점을 제외하고는 동일하다. 벌써 느낌이 온다. 무언가 알게 된 것 같다. ★봉차트는 거래량을 함께 봐야 한다. 본 내용에서는 거래량에 대해 많이 다루지 못했으나, 모든 글들에서 거래량과 함께 봐야 한다고 강조하고 있다.

2. 양봉 차트

첫번째 양봉은 장대양봉이라고 부른다.

긴꼬리 양봉은 밑의 하락을 다 메워준 것으로 향후 상승할 수도 있다는 시그널이다.

DOJI 캔들은 매수와 매도의 힘겨루기로 연일 하락하던 장에서는 상승 추세로 전환할 수 있는 시그널이, 연일 상승하던 장에서는 하락 추세로 전환할 수 있는 시그널이 되기도 한다.(음봉차트에서도 마찬가지)

3. 음봉 차트

첫번째 양봉은 장대음봉이라고 부른다.

위 음봉 중 네번째는 조금 더 눈여겨 보아야 한다.

긴꼬리 음봉의 예(낭만적 인본주의자에서 퍼옴)

위와 같은 긴꼬리 음봉은 설거지라고 한다. 세력들이 가장 높은 가격에 매도하고 빠져나가기 위해 급등을 만든 후에 팔아치우고 나간 흔적이며, 이런 경우에 세력들은 나가고 개미들은 고점에 물려있다.

단, 거래량이 적은 짧은 꼬리의 음봉은, 투자자들이 버티고 있는 종목으로 이 경우에는 상승 가능성이 있다.

4. 예쁜 차트(?)

예쁜 차트의 예(낭만적 인본주의자에서 퍼옴)

(1) 지지선이 확실하고, (2) 거래량 적은 음봉으로 건강한 조정이 계속되고, (3) 긴꼬리 음봉이 보이지 않는다면, 특정 이슈를 통해 하늘로 날아갈 준비가 된 주식이다.

5. 기타

[ 이동평균선 : 일정기간 동안의 주가를 산술 평균한 값인 주가이동평균을 차례로 연결해 만든 선(5일, 20일, 60일, 120일 등) ]

[ PER(Price-to-Earnings Ratio, 주가수익비율) : 해당 회사가 자신들의 수익으로 자신의 회사를 사는데 필요한 해(Year)의 수 ]

어떤 기업이 일 년에 1억 원의 순수익을 내는데, 해당 기업의 매매 가격이 10억이라면 해당 기업의 PER은 10이다. 때문에 영업이익이 낮은 기업은 영업이익을 높이는 것이 상대적으로 쉽기 때문에 PER을 줄여갈 수 있다. PER을 그 수치 자체보다는 해당 업종 회사의 평균 PER과 비교를 하는 것만이 의미가 있다. 낮을수록 좋다.

[ PBR(Price to Book-value Ratio, 주가순자산비율, P/B) : 주가를 주당순자산가치(BPS)로 나눈 비율로, 기업의 순자산에 대해 1주당 몇 배 거래되고 있는지 측정한 비율 = 주가 / 주당순자산가치(BPS) = 시가총액 / 순자산]

어떤 기업의 순자산이 1억 원인데, 해당 기업의 시가총액(발행주식수*주식가격)이 5천만원이라면, 해당 기업의 PBR은 0.5이다. 통상 PBR이 1미만이면 저평가, PBR이 1초과이면 고평가라고 한다.(물론 1미만이라고 무조건 좋은 주식은 아니다.)

[ ROE(return on equity, 자기자본이익률) : 기업이 자기자본(주주지분)을 활용해 1년간 얼마를 벌어들였는가를 나타내는 대표적인 수익성 지표 ]

ROE가 10%이면 10억 원의 자본을 투자하여 1억 원의 이익을 냈다는 것이고, 100%이면 10억 원의 이익을 냈다는 의미이다. 높을수록 좋다.

[ RIS(relative strength index, 상대강도지수) : 현재 추세의 강도를 백분율로 나타내어 언제 주가 추세가 전환될 것인가를 예측하는데 유용한 지표로 웰레스 윌더(Welles Wilder)가 개발했다. ]

월터스는 기본적으로 14일 RIS를 사용하라고 한다. 9일, 25일도 일반적으로 사용되는 수치이다. RIS가 30이하면 과매도, RIS가 70 이상이면 과매수라고 설명한다. 단타에서는 중요하지 않다고 한다.

[ ETF(Exchange Traded Fund, 상장지수펀드) : 집합투자증권, 최소 10종목, 자산운용사가 발행, 만기 없음 ]

[ 패시브 ETF : 특정지수를 추종해 안정성은 있으나, 초과 수익을 얻기 어렵다.]

[ 액티브 ETF : 시장 상황에 따라 편입 종목을 빠르게 변경하며 벤치마크 대비 초과 수익을 노릴 수 있다. 투자회사가 종목의 비중을 원하는대로 조정할 수 있는 개념이다. 최근에는 미국의 ARK investment가 유명하다.]

[ ETN(Exchange Traded Note, 상장지수증권) : 파생결합증권, 최소 5종목, 증권회사가 발행, 만기 기간 있음(1년~ 20년 설정) ]

[ “수급이 좋다” : 개인이 아닌, 외국인, 기관 투신 등이 들어오는 것 ]

[ 스윙 : 투자기간이 단기와 중기의 중간정도의 느낌(3일 ~ 2주정도의 느낌)]

[ 스캘, 스캘핑 : 초 단위로 매수 매도를 하는 매매 기법, 스캘핑을 하는 투자자를 스캘퍼라고 한다.]

[ 상한가, 하한가, 호가창, 거래량, 예수금, 미수금, 평단가, 손절, 약손절, 익절, 약익절, 본절, 본청, 단타, 주도주, 테마주, 1등주, 동전주/지폐주, 품절주, 돌파갭 등은 뜻 생략]

다시 한번 말하지만, 본 내용은 [낭만적 인본주의자]와 떠도는 웹상의 자료들을 매우 참고한 글이다.(글쓴이는 주식을 잘 모름)

경제학자 중에 주식투자에 성공한 인물은 별로 없지만, 케인스는 아주 위대한 경제학자이면서 동시에 대공황의 위기 속에서도 120%의 소득을 올리기도 한 인물이다. 케인스는 주식투자가 미인 선발 대회와 같다고 했다. 케인스가 활약하던 시대의 미인대회에서는, 신문에 실린 수십 장의 미인 사진을 보고 독자들이 6명을 골랐다고 한다. 가장 많은 독자들의 낙점을 받은 미인들이 왕관을 썼고, 상위 6명을 맞힌 독자는 상금을 탔다고 한다. 이때 상위 6명을 맞히려면 어떻게 해야 할까? 자신의 이상형 6명을 택한다면 승산이 없을 것이다. 결국 자신의 기호보다는 남들의 취향이 어떨지 예상해야 승자가 될 수 있었다. 다른 시장은 몰라도 주식시장은 정말 비슷한 것 같다. 모두가 몰려드는 주식을 매수해야 하니 말이다.

즐거운 시간이었다. 최진기님의 강의 영상과 함께 마친다. (예제가 좋으며, 거래량의 중요성을 강조하고 있다. 단, 이 분의 영상은 이 것만 보는 것이 좋다. 최근에는 많이 변하셨다. 아래 영상만 보는 것이 적당하다.)

원본이 삭제될 경우 지원되지 않을 수 있습니다.